百问百答
问
期权合约结算价的确定方法？
答
（一）除最后交易日外，交易所根据隐含波动率确定各期权合理的理论价，作为当日结算价（二）最后交易日，期权合约结算价计算公式为：看涨期权结算价=Max（标的物结算价-行权价格，0）看跌期权结算价=Max（行权价格-标的物结算价，0）（三）期权价格明显不合理时，交易所可以调整期权合约结算价
问
什么是备兑看涨期权套利和备兑看跌期权套利？
答
备兑看涨期权套利是指持有看涨期权卖持仓，同时持有相同数量的标的期货买持仓。备兑看跌期权套利是指持有看跌期权卖持仓，同时持有相同数量的标的期货卖持仓。
问
集合竞价期间可以下期权套利指令吗？
答
集合竞价期间不可以下期权套利指令。
问
未在规定时间内提交期权行权申请的结果是什么？
答
对未在规定时间内提交行权或放弃申请的期权持仓，交易所进行如下处理： （1）行权价格小于当日标的物结算价的看涨期权持仓自动行权； （2）行权价格大于当日标的物结算价的看跌期权持仓自动行权； （3）其他期权持仓自动放弃。
问
行权之后，期权持仓变成了什么？
答
对于看涨期权多头，按照行权价格获得多头期货头寸；对于卖出看涨期权，按照行权价格，卖方被配对，获得空头期货头寸；对于买进看跌期权，按照行权价格，买方获得空头期货头寸；对于卖出看跌期权，按照行权价格，卖方被配对，获得多头期货头寸。
小衍快讯
小衍快讯
问
逐笔对冲盈亏计算方法
答
①平仓盈亏＝（卖出平仓价-买入开仓价）*手数*交易单位 +（卖出开仓价-买入平仓价）*手数*交易单位 ②浮动盈亏＝（最新价-开仓价）*手数*交易单位③客户权益＝当日结存+浮动盈亏＝上日结存+当日存取合计+当日平仓盈亏-当日手续费+浮动盈亏
问
逐日盯市盈亏计算方法
答
①平仓盈亏＝平当日仓盈亏+平历史仓盈亏：平当日仓盈亏= (当日卖出平仓价－当日买入开仓价)*手数*交易单位+(当日卖出开仓价－当日买入平仓价)*手数*交易单位;平历史仓盈亏=(卖出平仓价－上一交易日结算价)*手数*交易单位+(上一交易日结算价－买入平仓价)*手数*交易单位②持仓盈亏＝持当日仓盈亏+持历史仓盈亏:历史持仓盈亏= (上一日结算价－当日结算价) *手数*交易单位+(当日结算价－上一日结算价) *手数*交易单位;当日开仓持仓盈亏= ( 卖出开仓价－当日结算价) *手数*交易单位+(当日结算价－买入开仓价) *手数*交易单位④客户权益＝当日结存＝上日结存+当日存取合计+当日盈亏-当日手续费
问
监控中心提供的两种结算单（逐日盯市和逐笔对冲）有什么区别?
答
逐日盯市结算单显示的盈亏状况是平仓价/当日结算价和上一交易日结算价之差，从开仓之日起每日的盈亏累计为该笔持仓的实际盈亏；逐笔对冲结算单显示的盈亏是平仓价/当日结算价和开仓价之差。逐日盯市和逐笔对冲结算单只是盈亏计算方式不同，最终结算的资金和交易结果一致。
问
怎么查结算单？
答
您好，中国期货市场监控中心结算单查询网址：https://investorservice.cfmmc.com/，当日结算单可在下午19：00以后查看，并可随时查看6个月内日账单以及上月5个月内的月账单。
问
保证金怎么突然提高了？
答
您好，出现保证金提高有以下几种原因：（1）遇法定节假日休市时间较长的，交易所提高保证金；（2）某期货合约出现涨跌停板；（3）某期货合约在收盘时持仓量超限；（4）持有临近交割月合约；（5）交易所提高保证金，公司保证金相应上浮；（6）交易所规定的其他情形。
