百问百答
问
期权合约结算价的确定方法？
答
（一）除最后交易日外，交易所根据隐含波动率确定各期权合理的理论价，作为当日结算价（二）最后交易日，期权合约结算价计算公式为：看涨期权结算价=Max（标的物结算价-行权价格，0）看跌期权结算价=Max（行权价格-标的物结算价，0）（三）期权价格明显不合理时，交易所可以调整期权合约结算价
问
什么是备兑看涨期权套利和备兑看跌期权套利？
答
备兑看涨期权套利是指持有看涨期权卖持仓，同时持有相同数量的标的期货买持仓。备兑看跌期权套利是指持有看跌期权卖持仓，同时持有相同数量的标的期货卖持仓。
问
集合竞价期间可以下期权套利指令吗？
答
集合竞价期间不可以下期权套利指令。
问
未在规定时间内提交期权行权申请的结果是什么？
答
对未在规定时间内提交行权或放弃申请的期权持仓，交易所进行如下处理： （1）行权价格小于当日标的物结算价的看涨期权持仓自动行权； （2）行权价格大于当日标的物结算价的看跌期权持仓自动行权； （3）其他期权持仓自动放弃。
问
行权之后，期权持仓变成了什么？
答
对于看涨期权多头，按照行权价格获得多头期货头寸；对于卖出看涨期权，按照行权价格，卖方被配对，获得空头期货头寸；对于买进看跌期权，按照行权价格，买方获得空头期货头寸；对于卖出看跌期权，按照行权价格，卖方被配对，获得多头期货头寸。
小衍快讯
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问
当某期货合约以涨跌停板价格成交时，各交易所撮合成交原则？
答
1.上海交易所、上海国际能源交易中心：实行平仓优先和时间优先的原则，但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。（市场上所有委托的停板价历史仓平完后再平今仓）2.郑州商品交易所、大连商品交易所、广州期货交易所、中国金融交易所：实行平仓优先和时间优先。
问
哪些品种有最小下单手数限制？
答
最小开仓量10手：普麦，强麦，早籼稻，粳稻，晚籼稻；最小开仓量4手：动力煤。
问
哪些品种产生申报费？
答
申报费相关信息详见公司官网信息：http://www.cdfco.com.cn/a/25650.html
问
锁仓是什么？怎么用？
答
您好，锁仓一般是指交易者在买卖合约后，当市场出现与自己操作相反的走势时，开立与原先持仓相反的新仓，锁定利润或亏损。
问
盯市盈亏和浮动盈亏有什么区别？
答
盯市盈亏是指持仓合约最新价/当日结算价与该合约昨日结算价之差，是针对隔夜仓而言的。浮动盈亏指持仓合约最新价/当日结算价与开仓价之差。
